Colocação de stop loss forex

Como faço para colocar uma ordem de stop loss?

As ordens de stop-loss são colocadas pelos negociadores para limitar o risco ou para proteger uma parte dos lucros existentes em uma posição de negociação. A colocação de uma ordem de stop-loss é normalmente oferecida como uma opção através de uma plataforma de negociação sempre que uma negociação é feita, e pode ser modificada a qualquer momento.

Os comerciantes costumam fazer pedidos de stop loss sempre que iniciam negociações. Inicialmente, as ordens stop-loss são usadas para limitar as perdas potenciais do negócio. Por exemplo, um comerciante de forex pode inserir um pedido para comprar EUR / USD em 1,1500, juntamente com um pedido de stop-loss colocado em 1,1485. Isso limita o risco de perda do negociador para 15 pips.

Uma vez que uma negociação está mostrando um lucro moderado, um comerciante geralmente ajusta a ordem de stop-loss, movendo-a para uma posição onde ela protege parte dos lucros do trader na negociação. Continuando com o exemplo anterior, suponha que depois que o trader compra EUR / USD em 1.1500, o preço subirá para 1.1600. Nesse ponto, o comerciante pode mover seu pedido de stop-loss até 1.1540, protegendo assim quase a metade de seu lucro existente no caso de o mercado voltar para o lado negativo.

Os comerciantes às vezes usam paradas à direita para avançar automaticamente a ordem de stop-loss para um nível mais alto à medida que o preço de mercado sobe mais alto. Trailing stops são facilmente configurados na maioria das plataformas de negociação. O comerciante simplesmente especifica o número de pips, ou dólares, que ele ou ela deseja que a ordem de parada siga atrás da alta do mercado. Ainda usando o exemplo do EUR / USD, se o trader especificar uma parada final de 50-pip, quando o mercado atingir 1,1600, a parada mudará automaticamente para 1,1550. Se o mercado subir para 1,1620, a parada será antecipada para 1,1570.

As ordens de stop-loss são uma ferramenta crítica de gestão de dinheiro para os negociadores, mas não oferecem uma garantia absoluta contra perdas. Se uma lacuna de mercado abaixo da ordem de stop-loss de um comerciante no mercado abrir, a ordem será preenchida perto do preço de abertura, mesmo se esse preço estiver muito abaixo do nível de stop loss especificado.

Como usar Stop-Loss e Take-Profit em Forex Trading.

É importante saber como definir stop-loss e take-profit no Forex, mas o que um stop-loss e take-profit realmente representam? Essas duas formas são os elementos mais significativos da gestão do comércio. Um stop-loss é determinado como uma ordem que você envia ao seu corretor dizendo-lhes para limitar as perdas em uma determinada posição aberta ou negociação. Quanto ao take-profit ou target price, é uma ordem que você envia ao seu corretor notificando-os para fechar sua posição ou negociar quando um determinado preço atinge um nível de preço especificado no lucro. Neste artigo, vamos explorar como usar ordens stop-loss e take-profit apropriadamente em FX.

Como colocar Stop Losss no Forex.

A primeira coisa que um comerciante deve considerar é que o stop-loss deve ser colocado em um nível lógico. Isso significa um nível que nos informará quando nosso sinal de negociação não for mais válido e que realmente faça sentido na estrutura de mercado circundante.

Existem várias dicas sobre como sair de uma negociação no caminho certo. A primeira é permitir que o mercado atinja o stop loss predefinido que você colocou exatamente quando entrou na negociação. Outro método é que você pode sair manualmente, porque a ação do preço gerou um sinal contra sua posição.

Saber como calcular o stop-loss e o take-profit no Forex é importante, mas gostaríamos de mencionar, em primeiro lugar, que as saídas podem acabar sendo baseadas na emoção. Por exemplo, você pode acabar fechando manualmente um negócio só porque acha que o mercado vai atingir seu stop-loss. Neste caso você se sente emocional, como o mercado está se movendo contra a sua posição, apesar de nenhuma razão baseada na ação do preço para sair manualmente estando presente.

O objetivo final do stop-loss é ajudar um trader a permanecer em uma negociação até que a configuração do trade e o viés direcional de curto prazo original não sejam mais válidos. O objetivo de um comerciante profissional de Forex colocar um stop-loss é colocar a parada em um nível que tanto concede a sala de comércio para mover-se em favor do comerciante. Essencialmente, quando você está identificando o melhor lugar para colocar seu stop-loss, você deve pensar sobre o nível lógico mais próximo que o mercado teria que acertar para realmente provar que seu sinal de negociação estava errado. Portanto, os operadores de stop-loss querem dar espaço ao mercado para respirar e também manter o stop-loss próximo o suficiente para poder sair do mercado o mais rápido possível se o mercado for contra eles. Esta é uma das principais regras de como usar stop-loss e take-profit em Forex trading.

Um monte de traders se cortam, colocando seu stop-loss perto de seu ponto de entrada, simplesmente porque querem negociar um tamanho de posição maior. Mas a armadilha é que quando você coloca sua parada muito perto porque você quer negociar um tamanho de posição maior, você está realmente invalidando sua margem de negociação, pois precisa colocar seu stop loss baseado no seu sinal de negociação e nas condições atuais de mercado. com dinheiro que você espera fazer.

Vamos resumir. Sua tarefa é definir seu posicionamento de perda antes de identificar seu tamanho de posição. Além disso, sua colocação de stop-loss deve ser determinada pela lógica, não deixe que a ganância leve você a perdas. Agora é hora de descrever algumas estratégias. Se você quiser encontrar uma boa estratégia de stop-loss / take-profit, este é o nosso ponto de partida.

Exemplos de colocação de estratégias de stop-loss.

A primeira estratégia é chamada colocação de stop-loss de estratégia de negociação de barra de pinos. O local mais lógico para colocar sua perda de parada em uma configuração de barra de pinos é apenas além da alta ou baixa da cauda da barra de pinos.

O segundo é dentro da colocação de stop-loss da estratégia de negociação de barras. Aqui, o lugar mais lógico para colocar seu stop-loss é em uma configuração de barra interna que é apenas além da barra mãe alta ou baixa.

O terceiro exemplo de estratégia stop-loss / take-profit é o posicionamento de stop-loss de configuração de negociação de ação de preço de contra-tendência. Para uma configuração de comércio de contra tendência, sua tarefa é colocar o stop-loss um pouco além do alto ou baixo, feito pela configuração que indica uma possível mudança de tendência.

O próximo é o posicionamento de parada da faixa de troca. Cada comerciante, muitas vezes vê configurações de ação de preço de alta probabilidade, formando no limite de uma faixa de negociação concreta. Em tais casos, os comerciantes querem colocar seu stop-loss apenas sobre o limite da faixa de negociação, ou a alta ou baixa da configuração sendo negociada. Considere isso ao aprender como parar perdas e ter lucro em FX. Por exemplo, se tivéssemos uma configuração de barra de pinos no topo de uma faixa de negociação que estava precisamente sob a resistência da faixa de negociação, gostaríamos de colocar nossa parada um pouco mais alta, fora da resistência da faixa de negociação, em vez de apenas sobre a barra de pinos alta.

O próximo exemplo é parar a colocação em um mercado de tendências. Quando um mercado de tendências recua ou volta para um nível dentro da tendência, geralmente temos duas opções. A primeira opção é que podemos colocar o stop-loss acima do nível alto ou baixo do padrão, ou podemos usar o nível e posicionar nossa parada logo abaixo dele.

Finalmente, chegamos à posição de interrupção do mercado de tendências do mercado. Isso expandirá seu conhecimento sobre take-profit e stop-loss no Forex. Em um mercado de tendências, frequentemente vemos o mercado pausar e se consolidar de maneira paralela depois que a tendência faz um movimento poderoso. Tais períodos de consolidação dão origem, em grande parte, a grandes rupturas na direção da tendência, e esses negócios de fuga podem ser lucrativos.

Geralmente, existem duas opções para a colocação de parada em uma negociação de fuga com a tendência. Você pode colocar seu stop-loss próximo ao nível de 50% do intervalo de consolidação ou no outro lado da configuração da ação de preço.

Teste nossos exemplos e faça pedidos eficientes usando o MetaTrader 4 Supreme Edition, que facilita a negociação com facilidade.

Como colocar alvos de lucro.

Francamente falando, a abordagem viável de como parar a perda e ter lucro no Forex é talvez o aspecto mais emocionalmente e tecnicamente complicado da negociação Forex. O truque é sair de um negócio quando você tem um lucro respeitável, ao invés de esperar que o mercado venha contra você e, em seguida, saia por medo.

A dificuldade aqui é que você não vai querer sair de uma negociação quando ela estiver lucrando e se movendo a seu favor, pois parece que o comércio continuará nessa direção. A ironia é que não sair no momento em que a troca é significativamente a seu favor normalmente significa que você fará uma saída emocional, à medida que a negociação vier a cair contra sua posição atual.

Portanto, a sua atribuição em stop-loss e take-profit é obter lucros respeitáveis, ou uma relação de risco / recompensa de 1: 2 ou maior quando eles estiverem disponíveis - a menos que você tenha pré-definido antes de entrar, você tentará deixar o trade mais distante.

Qual é a teoria geral de colocação de metas de lucro? Deixe-nos descobrir. Depois de identificar o posicionamento mais lógico para o nosso stop-loss, nossa atenção deve então mudar para encontrar um posicionamento lógico do objetivo de lucro, bem como uma taxa de recompensa de risco.

É importante ter certeza de que uma relação de recompensa de risco decente é viável em uma negociação, caso contrário, definitivamente não vale a pena dar. Portanto, você deve identificar o local mais lógico para o seu stop-loss e, em seguida, definir o local mais lógico para o seu take-profit. Se depois de fazer isso, houver uma taxa de recompensa de risco decente possível no comércio, então esse comércio provavelmente valerá a pena. No entanto, você tem que ser honesto consigo mesmo em tal situação - não ignore níveis chave do mercado ou obstáculos aparentes que estão em seu caminho para alcançar uma recompensa de risco satisfatória, simplesmente porque você quer entrar em uma negociação. Além disso, não se esqueça de usar a razão certa de stop loss / take-profit.

Você tem que analisar as condições gerais de mercado e estrutura, níveis de resistência e suporte, principais pontos de viragem no mercado, bar baixos e altos, e outros elementos. Tente definir se existe algum nível chave que faça um ponto de take-profit lógico, ou se existe algum nível chave que obstrua o caminho do trade para obter um lucro adequado.

Conclusão.

Todo comércio é basicamente um negócio. É essencial ponderar o risco e a recompensa do acordo e decidir se vale a pena ou não. Na negociação Forex, você deve considerar o risco do negócio, bem como a recompensa potencial, e se é realisticamente prático obtê-lo de acordo com a estrutura do mercado circundante. Para negociar mais lucrativamente, é uma decisão prudente usar stop-loss e take-profit em Forex.

Top 10 artigos visualizados.

MetaTrader 4.

Forex & amp; Plataforma de negociação CFD.

Aplicativo para iPhone.

MetaTrader 4 para o seu iPhone.

Aplicativo para Android.

MT4 para o seu dispositivo Android.

MT WebTrader.

Negocie seu navegador.

MetaTrader 5.

A próxima geração Plataforma de negociação.

MT4 para o OS X.

MetaTrader 4 para o seu Mac.

Comece a negociar.

Plataformas

Educação.

Promoções

Aviso de risco: Negociar Forex (câmbio) ou CFDs (contratos por diferença) na margem implica um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda igual ou maior do que todo o seu investimento. Portanto, você não deve investir ou arriscar dinheiro que não pode perder. Antes de usar os serviços da Admiral Markets UK Ltd ou Admiral Markets AS, por favor, reconheça todos os riscos associados à negociação.

O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal. Recomendamos que você procure orientação de um consultor financeiro independente.

Todas as referências neste site a "Admiral Markets" referem-se conjuntamente à Admiral Markets UK Ltd e à Admiral Markets AS. As empresas de investimento da Admiral Markets são totalmente detidas pelo Admiral Markets Group AS.

A Admiral Markets UK Ltd está registrada na Inglaterra e no País de Gales sob Companies House - número de registro 08171762. A Admiral Markets UK Ltd é autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority (FCA) - número de registro 595450. A sede da Admiral Markets UK Ltd é: 16 St. Clare Street, Londres, EC3N 1LQ, Reino Unido.

A Admiral Markets AS está registada na Estónia - número de registo comercial 10932555. A Admiral Markets AS é autorizada e regulada pela Autoridade de Supervisão Financeira da Estónia (EFSA) - licença de actividade número 4.1-1 / 46. A sede social da Admiral Markets AS é: Ahtri 6A, 10151 Tallinn, Estónia.

Aprenda Forex: Como definir as paradas.

Ação de preço e macro.

Resumo do artigo: Muitos traders sabem que precisam fazer paradas, e se eles não sabem, provavelmente aprenderão muito rapidamente. Os movimentos do mercado podem ser imprevisíveis e a parada é um dos poucos maneirismos que os comerciantes têm para impedir que um único comércio arruine suas carreiras.

Quando os comerciantes começam a aprender a negociar, um dos principais objetivos é encontrar o melhor sistema de negociação possível para a entrada de posições. Afinal, se o sistema de negociação é bom o suficiente, todos os outros fatores, como gerenciamento de risco, ou gerenciamento de comércio & ndash; bem, eles podem cuidar de si mesmos, certo?

Afinal, se nossos negócios estão se movendo em nossa direção e estamos ganhando dinheiro, todos esses outros fatores podem parecer sem importância: tudo o que temos a fazer é encontrar aquele sistema que funcione pelo menos a maior parte do tempo, e então a maioria dos traders eles podem descobrir tudo ao longo do caminho.

Infelizmente, a verdade é que todas as suposições acima são besteiras. Não existe um sistema que sempre ganhe a maior parte do tempo e sem comércio, risco e gerenciamento de dinheiro & ndash; a maioria dos novos operadores não conseguirá atingir seus objetivos até que eles façam algumas mudanças radicais em sua abordagem.

Este é um muro que muitos comerciantes vão atingir e uma percepção que se tornará parte da maioria de suas realidades. Porque provavelmente nenhum de nós jamais andará sobre a água, ou terá uma bola de cristal para que possamos exibir capacidades super-humanas de prever direções de tendência no mercado Forex.

Em vez disso, temos que praticar o gerenciamento de riscos; de modo que quando estamos errados, as perdas podem ser mitigadas. E quando estamos certos, os lucros podem ser maximizados. Mais uma vez, a maioria dos traders que encontrarão sucesso nesse negócio chegarão a essa conclusão antes que possam abordar adequadamente suas metas.

Perceber que o gerenciamento de riscos deve ser praticado é uma coisa, mas fazer isso é um assunto totalmente diferente. É disso que este artigo trata, investigando a importância do uso de stops e, depois, de várias maneiras de fazê-lo.

Por que as paradas são tão importantes?

As paradas são críticas por uma infinidade de razões, mas podem realmente ser reduzidas a uma causa simplista: você nunca será capaz de dizer o futuro. Independentemente de quão forte a configuração possa ser, ou quanta informação possa estar apontando na mesma direção & ndash; os preços futuros são desconhecidos do mercado, e cada negociação é um risco.

Na pesquisa do DailyFX Traits of Successful Traders, essa foi uma descoberta importante. e vimos que os comerciantes realmente ganham em muitos pares de moedas a maior parte do tempo. O gráfico abaixo mostrará alguns dos pares mais comuns:

Os comerciantes viram mais de 50% de porcentagens vencedoras em muitos dos pares de moedas mais comuns.

Assim, os comerciantes estavam ganhando com sucesso mais da metade do tempo na maioria das combinações comuns, mas a administração do seu dinheiro era muitas vezes tão ruim que eles ainda estavam perdendo dinheiro em equilíbrio. Em muitos casos, leva 2 vezes a perda em suas posições perdedoras do que a quantia que eles ganham em posições vencedoras. Esse tipo de gerenciamento de dinheiro pode ser prejudicial para os traders: necessitar de porcentagens vencedoras de 70% ou mais, meramente para ter uma chance de vencer mesmo. O gráfico abaixo destacará a perda média (em vermelho) e o ganho médio (em azul).

Os comerciantes perderam muito mais quando estavam errados (em vermelho) do que quando estavam certos (azul)

No artigo Por que muitos comerciantes perdem dinheiro, David Rodriguez explica que os comerciantes podem olhar para resolver este problema simplesmente procurando uma meta de lucro, pelo menos, tão longe quanto o stop-loss. Então, se um trader abrir uma posição com uma parada de 50 pip, procure por & ndash; no mínimo & ndash; uma meta de lucro de 50 pip. Dessa forma, se um comerciante ganhar mais da metade do tempo, ele terá uma boa chance de ser lucrativo. Se o comerciante é capaz de ganhar 51% de seus negócios, eles poderiam potencialmente começar a gerar um lucro líquido & ndash; um passo forte para a maioria dos comerciantes & rsquo; objetivos.

Mas agora que sabemos que as paradas são críticas, como os comerciantes podem defini-las?

Definindo paradas estáticas.

Os comerciantes podem definir paradas a um preço estático com a antecipação de alocar o stop-loss, e não mover ou mudar a parada até que a negociação atinja o preço de parada ou limite. A facilidade desse mecanismo de parada é a sua simplicidade e a capacidade de os negociadores garantirem uma taxa mínima de risco de recompensa de 1 para 1.

Por exemplo, vamos considerar um comerciante de swing na Califórnia que está iniciando posições durante a sessão asiática; com a antecipação de que a volatilidade durante as sessões européias ou americanas afetaria mais seus negócios.

Este comerciante quer dar seus comércios espaço suficiente para trabalhar, sem abrir mão de muita equidade no caso em que eles estão errados, então eles definem uma parada estática de 50 pips em cada posição que eles acionam. Eles querem definir uma meta de lucro pelo menos tão grande quanto a distância de parada, portanto, cada ordem de limite é definida para um mínimo de 50 pips. Se o trader quisesse definir uma razão de risco para recompensa de 1 para 2 em cada entrada, eles poderiam simplesmente definir uma parada estática em 50 pips e um limite estático em 100 pips para cada negociação que eles iniciassem.

Paradas estáticas baseadas em indicadores.

Alguns traders fazem paradas estáticas mais um passo e baseiam a distância de parada estática em um indicador como Average True Range. O principal benefício por trás disso é que os comerciantes estão usando informações reais de mercado para ajudar a definir essa parada.

Portanto, se um trader está definindo uma parada estática de 50 pip com um limite estático de 100 pip, como no exemplo anterior, & ndash; o que essa parada de 50 pip significa em um mercado volátil, e o que essa parada de 50 pip significa em um mercado silencioso?

Se o mercado estiver quieto, 50 pips podem ser uma grande jogada e, se o mercado for volátil, esses mesmos 50 pips podem ser vistos como uma pequena jogada. Usar um indicador como intervalo médio real, ou pontos de pivô ou oscilações de preço pode permitir que os operadores usem informações recentes de mercado em um esforço para analisar com mais precisão suas opções de gerenciamento de risco.

Média True Range pode ajudar os comerciantes na definição de parar usando informações recentes do mercado.

Criado por James Stanley.

O uso de paradas estáticas pode trazer uma grande melhoria para as abordagens do novo operador, mas outros traders levaram o conceito de stops um passo adiante, em um esforço para focar ainda mais na maximização de sua gestão de dinheiro.

Paradas à direita são paradas que serão ajustadas à medida que a negociação se move a favor do comerciante, na tentativa de mitigar ainda mais o risco de incorrer em uma negociação.

Digamos, por exemplo, que um trader assumiu uma posição comprada em EUR / USD em 1.3100, com uma parada de 50 pip em 1.3050 e um limite de 100 pip em 1.3200. Se a negociação subir para 1.31500, o trader pode olhar para ajustar sua parada até 1.3100 a partir do valor de parada inicial de 1.3050.

Isso faz algumas coisas para o trader: ele move o stop para o preço de entrada, também conhecido como "break-even & rsquo; de modo que se o EURUSD reverter e mover-se contra o comerciante, pelo menos eles não serão confrontados com uma perda à medida que a parada for ajustada ao seu preço inicial de entrada. Esta parada de equilíbrio permite que eles removam o risco inicial no negócio, e agora eles podem tentar colocar esse risco em outra oportunidade de negócio, ou simplesmente manter essa quantidade de risco fora da mesa e desfrutar de uma posição protegida em seu longo comércio EURUSD.

Paradas de equilíbrio podem ajudar os comerciantes a remover o risco inicial do negócio.

Criado por James Stanley.

Mas e se o EURUSD subir para 1,3190 e o nosso trader decidir ficar ganancioso? Bem, neste caso, eles podem remover completamente o limite e, em vez disso, procurar seguir a sua parada à medida que o comércio se move mais alto. Depois que o preço se move para 1.3200, o trader pode tentar ajustar sua parada para 1.3150, um total de 50 pips além de sua entrada inicial, então agora, se o preço for revertido, eles serão retirados da negociação para um ganho de 50 pip.

Mas se o EURUSD subir, para 1,3300 & ndash; eles podem desfrutar de uma vantagem maior do que inicialmente tinham com seu limite de 1.3200.

Os comerciantes podem olhar para gerenciar posições, arrastando paradas para bloquear ainda mais os ganhos.

Criado por James Stanley.

Isso é maximizar uma posição vencedora, enquanto o comerciante está fazendo o melhor para mitigar a desvantagem.

Paradas de Trailing Dinâmicas.

Existem várias formas de paradas finais e a mais simplista é a parada dinâmica. Com o trailing stop dinâmico, a parada será ajustada para cada 0,1 pip que o trade se move nos comerciantes favorecem.

Assim, no início do trade no exemplo acima, se EURUSD subir para 1,3101 a partir da entrada inicial de 1,3100, a parada será ajustada até 1,3051 (aumento de 1 pip para o 1 pip move o comércio feito no comerciante & rsquo; s favor).

Paradas de Trailing Dinâmicas ajustam para cada 0,1 pip que o comércio se move em favor do comerciante.

Criado por James Stanley.

Paradas de Trailing Fixas.

Os comerciantes também podem definir paradas finais por Trading Station para que a parada seja ajustada de forma incremental. Por exemplo, os comerciantes podem definir paradas para ajustar para cada movimento de 10 pip em seu favor. Usando nosso exemplo anterior de um trader comprando EURUSD em 1.3100 com uma parada inicial em 1.3050 & ndash; depois que o EURUSD se move para 1.3110, o stop ajusta 10 pips para 1.3060. Após outro movimento de 10 pip mais alto no EURUSD para 1.3120, a parada irá novamente ajustar outros 10 pips para 1.3070.

Trailing fixo pára de ajustar em incrementos definidos pelo comerciante.

Criado por James Stanley.

Se a negociação inverte a partir desse ponto, o comerciante é interrompido em 1,3070 em oposição à parada inicial de 1,3050; uma economia de 20 pips teve a parada não ajustada.

Trailing Trails Manualmente.

Para os comerciantes que querem o máximo de controle, as paradas podem ser movidas manualmente pelo trader conforme a posição se move a seu favor. Este é um dos meus favoritos, já que a ação de preço é uma alocação pesada da minha abordagem, e muitas das minhas estratégias se concentram em tendências ou mercados em movimento rápido.

No artigo, Tendências de Negociação por Trailing Stops with Price Swings, passamos por este tipo de gerenciamento de comércio. Ao usar a ação do preço, os comerciantes podem se concentrar nas oscilações feitas pelos preços à medida que as tendências se elevam ou diminuem. Durante as tendências de alta, como os preços estão subindo mais altos e os mais altos, mais baixos; os comerciantes podem mover suas paradas mais alto para posições longas, à medida que essas mínimas mais altas são impressas. Uma vez um & lsquo; alto-baixo & rsquo; é quebrado, o comerciante vai sair do comércio sob a presunção de que a tendência de que eles estavam negociando pode ter acabado.

O ajuste do trader é interrompido para reduzir os altos e baixos em uma forte tendência de baixa.

--- Escrito por James Stanley.

Para entrar em contato com James Stanley, por favor, envie um e-mail para JStanley @ DailyFX. Você pode seguir James no Twitter @JStanleyFX.

Para se juntar à lista de distribuição de James Stanley, por favor clique aqui.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Próximos eventos.

Calendário Econômico Forex.

O desempenho passado não é indicação de resultados futuros.

O DailyFX é o site de notícias e educação do IG Group.

Como colocar ordens de stop loss.

Stop loss orders (também conhecidos como stop losses ou stops) são usados ​​para sair de uma negociação se a negociação começar a perder dinheiro (ou seja, se o mercado se mover contra o trade). Independentemente do que possa ser dito por outros comerciantes, as ordens de stop loss devem ser usadas em todas as transações, sem exceção. As desculpas que muitas vezes são dadas para não usar ordens de stop loss (como segmentação de paradas por outros traders ou redução de lucro ao usar stops) podem ser superadas colocando ordens stop loss a preços menos óbvios (ou seja, não onde todas as outras paradas são ).

Os pedidos de perda de parada são usados ​​como saídas regulares e como saídas de emergência (ou seja, uma parada de falha), mas as sugestões a seguir são baseadas no uso de uma ordem de stop loss como uma saída regular.

Colocando corretamente uma ordem de stop loss.

Existem dois métodos diferentes para colocar corretamente as ordens de stop loss. Um método é mais adequado para traders discricionários, enquanto o outro método é mais adequado para traders de sistemas. Portanto, o método que você usa para colocar seus pedidos de stop loss deve ser baseado no tipo de negociador que você é. Se você ainda não sabe qual tipo de trader você é, o meu artigo de negociação discricionário ou de sistema explicará a diferença e o ajudará a decidir.

O método de negociação discricionário é colocar a sua ordem de stop loss a um preço pelo qual você não espera que o mercado negocie. Em outras palavras, você colocaria sua ordem de stop loss a um preço, o qual, se negociado em, mudaria sua opinião sobre a direção do mercado.

A idéia por trás deste método de colocar uma ordem de stop loss é que, se o mercado atingiu o seu preço de stop loss, você não quer mais estar em seu comércio, então o stop loss seria sair do seu comércio para você.

O método de negociação do sistema é para colocar o seu pedido de stop loss com base no risco do seu sistema de negociação para recompensar e ganhar a perda de rácios.

Em outras palavras, se o risco de seu sistema de negociação recompensar e vencer as taxas de perda, indicar que a distância ótima de stop loss é de 10 ticks atrás de seu preço de entrada, seu pedido de stop loss deve ser colocado 10 ticks atrás de seu preço de entrada . Este método é baseado em cálculos matemáticos, e não há discrição envolvida na decisão de onde colocar a sua ordem de stop loss.

Existe uma versão alternativa do método de negociação do sistema para colocar uma ordem de stop loss que usa indicadores. Se durante o teste do seu sistema de negociação você determinou que um determinado padrão de indicador forneceu a saída de negociação ideal, você colocaria sua ordem de stop loss com base no padrão do indicador em vez do risco de recompensar e vencer as taxas de perda.

Incorretamente Colocando uma ordem de stop loss.

Há muitas maneiras de colocar incorretamente uma ordem de stop loss (e os operadores provavelmente fazem novos pedidos todos os dias), no entanto, algumas maneiras são mais usadas do que outras.

As ordens de stop loss baseadas em porcentagem são paradas que são colocadas em uma porcentagem fixa por trás do preço de entrada. Por exemplo, se uma negociação longa for registrada em 1.250, um stop loss de 2% seria colocado em 1.225 (25 pontos a menos do que o preço de entrada). A porcentagem usada pode ser baseada no preço de entrada, no valor do negócio (ou seja, no preço multiplicado pelo número de ações) ou no destino da negociação.

Independentemente de qual cálculo é usado, os pedidos de stop loss baseados em porcentagem não são baseados na dinâmica do mercado de forma alguma, portanto, não é surpreendente que eles não sejam um método eficaz de colocar ordens de stop loss.

Ordens de stop loss de preço aleatório são paradas que são feitas a um preço arbitrário. Ordens de stop loss de preço aleatório às vezes são usadas em uma tentativa de colocar pedidos de stop loss são preços menos óbvios. No entanto, os humanos não são eficazes na escolha de números aleatórios, portanto, esses números supostamente aleatórios geralmente não são aleatórios (como um comerciante que, sem saber, sempre escolhe números redondos). Tal como acontece com paradas baseadas em porcentagem, as paradas de preço aleatórias não são baseadas na dinâmica do mercado. Além disso, ordens aleatórias de stop loss de preço não podem ser testadas, então não há como saber se elas estão sendo colocadas a um preço lucrativo ou não.

Como colocar suas ordens de stop loss.

Se você é um comerciante discricionário, você precisa pensar sobre por que você está colocando o seu pedido de stop loss a um preço específico, e se você não sabe por que, então, não é uma boa perda stop. Ordens discricionárias de stop loss precisam ser baseadas em dinâmicas de mercado, caso contrário, elas não serão eficazes na proteção de seu capital de negociação (que é o ponto de uma ordem de stop loss).

Se você é um operador de sistema, você precisa ter resultados de teste que identifiquem exatamente onde seus pedidos de perda de parada devem ser colocados e, em seguida, siga os resultados exatamente. Se você não tiver resultados de testes ou não estiver acompanhando os resultados, estará adicionando riscos desnecessários à sua negociação, o que é o oposto do que um stop loss deve estar fazendo.

Quais são as regras para colocar ordens stop e limite em forex?

Os altos montantes de alavancagem comumente encontrados no mercado cambial podem oferecer aos investidores o potencial de obter grandes ganhos, mas também de sofrer grandes perdas. Por essa razão, os investidores devem empregar uma estratégia de negociação efetiva que inclua ordens stop e limitadas para gerenciar suas posições.

Parar e limitar as ordens no mercado forex são essencialmente usadas da mesma forma que os investidores as usam no mercado de ações. Uma ordem de limite permite que um investidor defina o preço mínimo ou máximo ao qual gostaria de comprar ou vender, enquanto uma ordem de parada permite que um investidor especifique o preço específico ao qual gostaria de comprar ou vender.

Um investidor com uma posição longa pode definir uma ordem de limite a um preço acima do preço de mercado atual para obter lucro e uma ordem de parada abaixo do preço de mercado atual para tentar limitar a perda na posição. Um investidor com uma posição vendida definirá um preço limite abaixo do preço atual como meta inicial e também usará uma ordem de parada acima do preço atual para gerenciar o risco.

Não há regras que regulem como os investidores podem usar ordens stop e limitadas para administrar suas posições. Decidir onde colocar essas ordens de controle é uma decisão pessoal, porque cada investidor tem uma tolerância diferente ao risco. Alguns investidores podem decidir que estão dispostos a incorrer em uma perda de 30 ou 40 pips em sua posição, enquanto outros investidores, mais avessos ao risco, podem se limitar a apenas uma perda de 10 pips.

Embora o investidor coloque ordens de stop e limite não está regulamentado, os investidores devem garantir que eles não sejam muito rigorosos com suas limitações de preço. Se o preço dos pedidos estiver muito apertado, eles serão constantemente preenchidos devido à volatilidade do mercado. As ordens de parada devem ser colocadas em níveis que permitam que o preço se recupere em uma direção lucrativa, ao mesmo tempo em que oferece proteção contra perdas excessivas. Inversamente, as ordens de limite ou take-profit não devem ser tão distantes do preço de negociação atual que representem um movimento irrealista no preço do par de moedas.

Como colocar stop loss e tomar lucros usando uma estratégia máxima.

Ao entrar em uma negociação, como você escolhe o ponto do stop loss e obtém lucro? Claramente, essa decisão terá um impacto sobre a lucratividade de seus negócios. No entanto, você sabia que a colocação dos níveis de saída do youdr pode realmente ter mais influência sobre sua lucratividade do que a decisão sobre a direção a ser negociada?

No mercado forex volátil, é verdade. Dado o quão importante é essa decisão, é surpreendente o quão pouco pensamento muitos comerciantes dão a este componente de seu comércio.

Neste artigo, quero explicar uma estratégia quantitativa que ajudará você a selecionar paradas e obter níveis de lucro para o lucro máximo. Eu também quero desmascarar alguns dos mal-entendidos comuns sobre configurações de recompensa de risco, e mostrar como seguir um conselho ruim pode arruinar um sistema de negociação potencialmente bom.

Se você quiser apenas testar a calculadora de perda de parada / lucro, e não estiver interessado na teoria, clique aqui.

Por que adivinhar parar perdas e tomar lucros é um plano para o fracasso.

Uma posição de negociação normalmente sairá em um dos dois pontos. Depois de entrar no comércio, quer:

O preço atinge o take profit (TP), e o trade termina em lucro. O preço chega ao stop loss (SL), e a trade acaba com uma perda.

Ao decidir as saídas comerciais, às vezes é tentador fazer um palpite. Alguns comerciantes usam recursos técnicos, como velas, tendências, resistências e suportes. Outros simplesmente escolhem uma taxa fixa de meta de lucro para parar a perda.

Embora isso seja muito comum, existem várias desvantagens:

É propenso a erros. Quando você adivinha os níveis de saída de um negócio, é muito fácil superestimar ou subestimar os movimentos de preços. Não é repetível e isso torna muito difícil analisar ou melhorar o desempenho. Quando não há lógica ou metodologia por trás das colocações de pontos de saída, você nunca sabe se uma falha ocorreu devido a uma combinação TP / SL mal calculada ou porque sua estratégia não está funcionando. Os traders frequentemente mudam para cima ou para baixo nos negócios subsequentes, com base em tentativa e erro, tentando encontrar um “ponto ideal”. É muito difícil automatizar métodos que dependam do instinto ou de outras decisões subjetivas.

Não há nada de errado em usar a análise técnica como um guia para cronometrar a entrada comercial, nem para julgar até que ponto o preço pode se mover. Em vez disso, o método que descrevo abaixo é usado juntamente com os gráficos e a análise fundamental.

A falácia de usar o SL / TP como recompensa de risco de proxy.

Fóruns de negociação Forex estão cheios de conselhos bem-intencionados, mas um tanto equivocados sobre configurações de risco-recompensa e como definir suas perdas de parada. Infelizmente, muitas dessas pessoas não entendem o verdadeiro significado de risco ou recompensa.

A idéia de que simplesmente definir sua perda de parada menor do que os seus lucros obterá uma certa recompensa de risco é um absurdo completo.

Usar risco / recompensa para definir sua entrada comercial e saídas não faz sentido a menos que você saiba a probabilidade de resultados em um determinado negócio.

Tome este exemplo simples. Suponha que haja uma loteria custando US $ 1 para entrar. O prêmio é de US $ 1 milhão. Pela definição do comerciante ingênuo, isso dá:

Relação recompensa / risco: 1.000.000.

Por essa definição, isso parece um jogo fantástico para jogar. No entanto, suponha que saibamos que dois milhões de pessoas entram na loteria. Isso faz com que as chances de ganhar 1: 2,000,000 (um em dois milhões). Agora sabemos as probabilidades, podemos calcular a verdadeira recompensa de risco:

Em outras palavras, para cada $ 1 que você colocar nessa loteria, espere receber 50 centavos de dólar de volta. A maioria concordaria agora que este não é um jogo muito bom. Mesmo que, na conta do comerciante ingênuo, ele tivesse uma taxa de risco de recompensa de um milhão.

Este exemplo destaca a falácia de usar stops e obter lucros como uma medida do seu risco / recompensa.

Em uma negociação, temos o risco / recompensa real definido por:

E (vitória) é a recompensa esperada no negócio, ou seja, o valor do seu lucro. E (perder) é o seu valor de stop loss.

A Relação Risco-Recompensa

A primeira coisa a se perceber sobre a definição de pontos de saída de negociação é que a quantidade de lucro que você deseja fazer em uma negociação é diretamente proporcional ao risco que você precisará correr para capturar esse lucro.

Isto não é uma suposição, mas sim um fato matemático.

Tome o seguinte cenário de negociação. Digamos, por exemplo, que um trader veja uma tendência ascendente no gráfico horário para o USD / JPY (veja gráfico abaixo). A tendência está em vigor há cerca de um dia, então o trader acredita que há uma boa oportunidade de lucro.

Ele decide a seguinte configuração:

Agora vamos analisar essa configuração de negociação em mais detalhes. A primeira coisa a notar é o comerciante quer capturar um lucro de 70 pips no comércio.

Então, o que há de errado com essa configuração?

Com base nos dados de preços recentes para este par de moedas, podemos calcular que o USD / JPY tem uma volatilidade horária de 26,4 pips. Isso significa que, em média, o movimento do preço em uma hora é de 26,4 pips. Às vezes mais, às vezes menos, mas essa é a média.

Isso significa que o comerciante está tentando lucrar em 70 pips. Na realidade, ele está realmente apostando contra o mercado porque está confiando no fato de que o preço não descerá mais de 20 pips do preço aberto durante a vida do negócio. Isso pode levar até 30 horas se a tendência atual continuar (da Figura 1).

Conselheiro de Stop Loss.

Indicador Gráfico.

Escolher a colocação de perda de parada certa é uma decisão crítica, mas muitas vezes é deixada ao acaso. Esta ferramenta Metatrader aconselha onde colocar paradas e obter lucros em qualquer ordem. Basta definir o tempo de troca desejado e a taxa de ganho e o indicador faz o resto.

Dada a volatilidade horária em USD / JPY está atualmente acima de 26 pips, essa estabilidade no preço seria altamente improvável. Enquanto o trade tem uma perda máxima muito baixa (20 pips), o que pode parecer uma vantagem, as chances de terminar em lucro são extremamente baixas.

Se sabemos, em média, que o preço do USD / JPY sobe ou desce 26,4 pips a cada hora, por que faria algo diferente para esse negócio em particular? A resposta é que isso não aconteceria e o comércio provavelmente atingiria o stop loss por esse motivo.

Devido à volatilidade no FX, isso é verdade mesmo se a tendência prevista continuar.

O problema básico com a configuração era que o comerciante estava tentando capturar muito lucro sem contabilizar a volatilidade.

Lembre-se de que, no Forex, a volatilidade não é algo que você pode evitar escolhendo cuidadosamente o comércio ou uma estratégia inteligente. É uma certeza absoluta.

É por isso que é muito melhor fazer a volatilidade funcionar para você e não contra você.

A questão, então, é quando se estabelece uma negociação, como você sabe onde colocar os pontos de saída além de apenas adivinhar? A seguir, explicarei como fazer isso.

Calculando Stop Losses e Take Profits Usando Maximals.

O método que eu prefiro usar é baseado em uma técnica conhecida como maximal. O que isto faz é dar uma fórmula precisa para calcular a probabilidade de o preço se mover a uma certa distância da abertura durante um determinado tempo.

Este modelo fornece uma distribuição completa dos movimentos de preço para uma dada volatilidade. Este método funciona para qualquer período de tempo, minutos, horas ou até meses. Também funciona igualmente bem com volatilidade histórica (passada) ou implícita (futura).

Ao decidir os pontos de saída do comércio, há três coisas a serem consideradas:

O cronograma esperado do comércio (relacionado à meta de lucro) O comportamento de tendência de mercado A meta de lucro.

Vamos dar uma olhada em cada um deles.

Etapa 1: o período de tempo.

O tipo de trader que você é terá um impacto sobre o tempo que seus negócios precisam ficar abertos para atingir sua meta de lucro.

Um day trader ou um scalper manteria uma posição por horas, minutos ou até segundos. No outro extremo, um operador de carry mantém posições por semanas ou meses. Para o operador de carry, o ganho de capital no comércio é geralmente menos importante. O objetivo é manter a posição aberta pelo maior tempo possível para acumular juros.

Claramente, então, lucro e tempo estão ligados. Portanto, ao definir seus pontos de saída de negociação, o primeiro passo é saber com precisão até que ponto o preço provavelmente se moverá em um determinado período de tempo. Depois de saber disso, você poderá decidir uma meta de lucro realista.

Tome o seguinte exemplo. A figura 2 abaixo mostra o EUR / USD em intervalos de cinco minutos (M5). O gráfico abrange um período de 24 horas.

A primeira coisa que faço é calcular a volatilidade durante o período escolhido. A partir dos dados de abertura / fechamento, calculo que seja um pouco mais de 10 pips por período de 5 minutos.

Uma vez que sei quão volátil é o mercado, posso projetar o preço para frente para calcular a probabilidade de um determinado movimento x horas (definido por intervalos de 5 minutos) no futuro.

Para fazer isso, preciso calcular o que é conhecido como curvas máximas (veja a caixa para uma explicação). Resumidamente, tomando a volatilidade como entrada, essas curvas me dirão a probabilidade de um preço máximo (para cima ou para baixo) ser atingido.

A Figura 3 abaixo mostra as curvas máximas calculadas para 1 hora a 24 horas à frente para o gráfico EUR / USD.

Por exemplo, olhando para a curva máxima por 24 horas (top line), eu sei que o preço tem uma probabilidade de 76,8% de se mover 62 pips dentro de um período de 24 horas. Considerando que tem uma probabilidade de 40% de mover mais de 141 pips no mesmo período de tempo.

O passeio aleatório

Eu só dou uma breve descrição aqui do que são cálculos bastante complexos. O melhor modelo de mercado que temos para forex é o processo aleatório de passo ou passeio aleatório.

Isso significa apenas que, a cada intervalo, o mercado se move por um valor de etapa aleatório. O preço pode inclinar-se para uma tendência de alta ou uma tendência de baixa com um parâmetro de desvio.

Em essência, quanto maior o intervalo de tempo e maior a volatilidade, mais o preço pode se mover a partir do nível existente.

Destes podemos calcular a probabilidade de uma alteração de preço ao longo de qualquer período de tempo.

Os fundos de hedge e os operadores profissionais geralmente usam curvas máximas ou alguma variante delas. A razão pela qual eles são tão importantes é que eles permitem que você configure seu comércio com precisão em termos de tempo e captura de lucros. A curva informa se a quantia de lucro que você deseja fazer é razoável em termos do período de tempo.

Por exemplo, eu sei que se eu quisesse capturar um movimento de 300-pip, eu provavelmente estaria esperando aproximadamente dez dias com base no atual nível de volatilidade. Isso ocorre porque, da curva, há apenas 10% de chance de o preço subir 300 pips em qualquer período de 24 horas.

Etapa 2: o mercado.

Se o mercado for plano ou tender em uma certa direção, isso terá forte influência sobre onde você coloca suas paradas e lucros. Em termos de modelo, significa que temos uma distribuição assimétrica dos movimentos de preços.

Existem várias maneiras de permitir isso, mas a mais simples e a que eu prefiro é usar uma volatilidade diferente para o modelo de preço de alta e baixa.

O desvio estatístico é útil aqui porque informa como a distribuição da volatilidade é assimétrica e permite que você adicione um desvio para cima / para baixo.

Caminhada aleatória - não tendendo.

Tendência para cima - desvio positivo.

Tendência para baixo - desvio negativo.

Com a caminhada aleatória, os movimentos de subida e descida de preços são igualmente prováveis. Quando tendências, dois conjuntos diferentes de curvas máximas são necessários, um para movimentos para cima e outro para baixo.

Etapa 3: O objetivo do lucro.

Tendo decidido sobre um cronograma e as características da tendência, agora posso escolher uma meta de lucro apropriada que dará ao meu negócio uma alta probabilidade de ganho.

Digamos que eu verifiquei o gráfico e decidi comprar no nível atual do mercado, e decido que meu alvo será de +40 pips e meu corte será de -100 pips.

A tabela abaixo mostra a probabilidade de meus pontos de saída serem alcançados em cada uma das três condições de mercado.

Tendência +: Tendência na mesma direção.

Tendência & # 8211; : Tendência inverte a direção.

Apartamento: mercado de Sideways.

Minha configuração de comércio é então:

Leve lucro +40 pips 82% probabilidade de alcançar o TP dentro de 24 horas.

Stop loss -100 pips 57% de probabilidade de alcançar o SL em 24 horas.

O que esta análise me diz é que o EUR / USD tem uma certa chance de alcançar os níveis TP / SL dentro do meu tempo de negociação. Mas isso não me diz qual é alcançado primeiro.

O que eu também gostaria de ver é a probabilidade de o comércio realmente ter lucro ou prejuízo. O preço pode chegar primeiro ao stop e depois ao take profit. Nesse caso, minha negociação terminaria com uma perda. Alternativamente, ele poderia alcançar o take profit primeiro, caso em que ele ganha. Alternativamente, ele não pode alcançar a parada nem ter nível de lucro, caso em que o negócio permanece aberto.

Com base nessa análise, posso usar a teoria da probabilidade padrão para calcular cada resultado para o negócio:

Meu melhor resultado acontece se a tendência de curto prazo se inverter, isto é, se o mercado subir e tornar minha compra lucrativa. O pior resultado acontece se a tendência continuar na mesma direção (tendência +). Nesse caso, tenho 42% de chance de o trade terminar em lucro e 47% de chance de terminar em prejuízo.

Quando defino o que estou procurando, é a chance de o lucro ser atingido ser pelo menos 1,5x a chance de a parada ser alcançada. Isso dará uma taxa de vitória de cerca de 70% ou mais.

Além disso, lembre-se de que, se você mover o stop loss ou tomar lucro enquanto a negociação estiver aberta, isso resultará em um conjunto totalmente diferente de resultados.

Analisando o comércio.

Para ver como os níveis de stop e take profit mudam para diferentes prazos de negociação, posso calcular um envelope, o que me dará uma taxa de ganho fixa. O gráfico abaixo na Figura 4 mostra isso plotado para o comércio do meu exemplo.

A partir disso, posso ver que, se eu estivesse negociando em um período de 12 horas, poderia escolher definir:

Isso alcançaria o mesmo índice de vitórias. Também daria um lucro menor de apenas 26,9 pips.

Com o meu prazo de 24 horas, também posso ver como os resultados possíveis vão mudar ao longo do tempo.

O gráfico abaixo (Figura 5) mostra a probabilidade de uma vitória, uma perda ou a negociação que permanece aberta por mais de 24 horas & # 8211; o tempo de vida esperado do meu comércio.

Do gráfico, vejo que ele tem a maior chance de obter lucro nos primeiros 90 minutos de abertura. Depois disso, a chance de uma perda aumenta significativamente.

Isso ocorre porque as curvas máximas se tornam mais planas por períodos mais longos. Se você verificar a Figura 3 novamente, verá que as curvas de 24 horas e 18 horas são bastante semelhantes, ao passo que há uma grande diferença entre as curvas de 1 hora e 6 horas. O maior diferencial está nos primeiros intervalos em que as curvas são mais íngremes.

Finalmente, dados os dados acima, a expectativa futura pode ser calculada para encontrar o retorno esperado do lado da compra e do lado da venda.

Gerenciamento de dinheiro.

Como mostrado acima, suas distâncias de parada precisam funcionar em termos de sua meta de lucro e dos níveis de volatilidade.

Os novos operadores muitas vezes colocam as perdas de parada muito apertadas, achando que estão reduzindo o risco. A razão usual para isso é que eles estão usando muita alavancagem e tentam reduzir a exposição, colocando limites em negociações individuais. É melhor gerenciar o risco por meio do tamanho do comércio (exposição) do que usar as perdas de parada que não fazem sentido.

Suponha que você veja uma oportunidade de negociação, e o rebaixamento potencial precisa ser de 300 pips para capturar esse lucro. Se 300 pips não é uma perda aceitável, então é melhor reduzir a alavancagem e ajustar o tamanho do seu negócio para baixo para lhe dar mais flexibilidade.

Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de várias unidades ou menos.

O que é mais importante é que uma perda potencial (ou valor de saque) em uma negociação deve ser gerenciável em sua conta. Isso deve ser parte de uma estratégia geral de gerenciamento de dinheiro para que você saiba os seus limites de perda e essas perdas, mesmo em sucessão não causará uma chamada de margem ou sua conta falida.

Lembre-se, o excesso de alavancagem é o assassino # 1 dos novos comerciantes forex.

Calculadora de Stop Loss.

Eu forneço a planilha do Excel com todos os cálculos aqui para que você possa baixá-la e experimentar este sistema por si mesmo.

Para instruções sobre como usar a folha, por favor veja aqui. A planilha não tem o feed de preço ativo que o indicador MT4 usa, mas você pode colar manualmente os dados de preços históricos do MetaTrader para calcular o lucro ideal e parar as perdas da mesma maneira que eu expliquei.

O indicador MetaTrader, que faz os mesmos cálculos em tempo real e inclui recursos adicionais, também está disponível. Veja abaixo para mais detalhes.

Gostaria de se manter informado?

Negociar sem parar perdas pode soar como a coisa mais arriscada que existe. Um pouco como ir montanhismo. Como aproveitar ao máximo os tipos de pedidos de Forex.

Ordens são muitas vezes vistas como nada mais do que um show paralelo ao negócio real da negociação. Ainda o intervalo. Valor em risco: como calcular o risco de Forex.

Para gerenciar esse risco, o que alguns fazem é supor uma estimativa simples para estimar a perda potencial envolvida. Por que a maioria das estratégias de linha de tendência falha?

As tendências são todas sobre o timing. Tempo-los bem, você pode potencialmente capturar um movimento forte no mercado. Day Breakouts Volume de Negociação.

Essa estratégia funciona detectando breakouts no EURUSD nos momentos em que o volume está aumentando acentuadamente. Geralmente. O Engulfing Candlestick Trade & # 8211; Quão confiável é isso?

Você pode ter visto que há inúmeros artigos na web declarando engolfando estratégias são uma certeza. Estratégia de fuga do canal Keltner.

A maneira clássica de trocar o canal Keltner é entrar no mercado à medida que o preço quebra acima ou abaixo.

Obrigado por esta abordagem incrível de toda esta teoria sl / tp. Depois de usar a abordagem r / 2r (simplesmente colocando sua perda de parada na metade da distância do seu tp) por um tempo, eu já concluí que isso só funciona se você escolher a direção certa, tornando isso útil apenas para ações um pouco previsíveis. No forex, no entanto, eu já cheguei à conclusão de que a distância até o ponto de entrada é mais importante do que a direção (já que o forex parece um pouco mais imprevisível). Primeiro pensei que a chance de minha negociação atingir uma distância x dupla aumenta exponencialmente, mas isso me fez ter muitos lucros pequenos (o que ainda é lucro, mas não muito eficiente). Sua abordagem é muito lógica e você mostra os números que fazem sentido. Obrigado. Uma pergunta permanece e você parece ser o cara certo para perguntar isso: como você determina a tendência de um casal de forex? Você assiste a uma tendência de longo prazo, uma tendência de dia ou uma tendência de hora em hora que você usa uma relação calculável para o tempo esperado que você precisa para acertar suas saídas?

Eu tenho dificuldade em reproduzir seus resultados.

Eu tento calcular a menor curva -1HRS na Fig3.

Eu uso seus dados da Fig2 & # 8211; time step-5min com volatilidade 10 pips.

De acordo com a equação na caixa:

para distância 0 pips eu recebo P (Y12 = 0) = ((FATO (12) / ((2 ^ 12) * FATO (6) * FATO (6))) * 100 = 22,56%

para a distância m = 2 (20pips) eu recebo P (Y12 = 2) = (FACT (12) / ((2 ^ 12) * FACT (7) * FACT (5))) * 100 = 19.34%

Não sei exatamente a que resultados você está se referindo. Para chegar ao resultado final, há uma cadeia de probabilidades que deve ser calculada através de cada fatia de tempo.

Os exemplos mostrados foram feitos para o EURUSD, com um conjunto particular de parâmetros naquele momento.

Obrigado pelo papel interessante.

Você pode compartilhar como você calcula as volatilidades de alta e baixa?

Seu indicador Stop Loss / Take Profit usa o mesmo modelo estatístico de distribuição de preço para cálculos de probabilidade como o demo de planilha do Excel ou um mais complexo?

Não, eles são diferentes, por favor, veja as respostas anteriores sobre o mesmo.

Muito obrigado por seu stoploss / take info info. Eu estou usando um telefone Android e também baixei a calculadora sl / tp, mas não consigo encontrar os recursos que eu preciso do meu metatader android. Como posso fazer isso?

Obrigado por seus artigos, isto particularmente e a planilha que é uma ótima ferramenta na minha opinião.

Eu precisaria apenas de uma pontualização: na folha & quot; Proc & # 8221 ;, a célula & # 8220; Preço atual & # 8221; é usado apenas para calcular os níveis de TP e SL, certo? Eu tentei entrar com preços muito diferentes, mas nada muda nos resultados da probabilidade de ganhar / perder, ecc., Apenas os níveis SL / TP são recalculados. A minha pergunta é: agora no EURUSD, por exemplo, estamos no limite superior de um canal fortemente ascendente; se eu comprar agora, como a taxa de vitórias pode ser a mesma no mesmo período de tempo, como se eu comprasse no meio do canal ou no limite inferior?

Obrigado pela sua resposta amável.

A planilha é apenas uma demonstração simplificada e não aceita nenhum dos feeds de dados ativos que o indicador faz.

obrigado por este ótimo post. Eu me sinto muito confiante sobre isso.

Eu sei que poucos anos se passaram desde a sua escrita, mas eu tenho uma pergunta: On & # 8216; Proc & # 8217; folha (D, 34) você tem uma constante fixa de 0,85 & # 8211; Há algo de mágico nisso? Talvez a minha pergunta seja fora do sentido, e eu realmente sinto muito se é.

Este valor não é usado em nenhum lugar da planilha.

Por que estou diminuindo & # 8220; Defina o lucro em & # 8221; que o preço de compra? Eu estou experimentando e definindo diferentes valores de preço, mas não importa o que & # 8211; Estou obtendo lucro que não seria realmente lucrativo. Aqui está o que eu vejo:

Eu tenho meu próprio sistema para usar o stop loss. Eu sempre uso taxas de fibro e nunca defini qualquer nível menor do que o nível de pivô do dia. Isso funciona na maioria das vezes.

Ótimo post obrigado.

Pensamento muito razoável e bem apoiado. Mas pelo que entendi que seria aconselhável no exemplo específico, seria abrir o com essa configuração de SL / TP e fechá-lo com uma perda ou bloqueio de lucros após 90 min a 1 hora, já que após esse período de tempo, o aumento probabilidade de acertar o SL aumentará dramaticamente. O que você acha?

Sim, é exatamente correto que a probabilidade de a parada ou o lucro ser atingido seja muito maior depois de um grande movimento & # 8211; essas probabilidades estão mudando a cada segundo. Seria uma decisão da estratégia ser usada para mover as paradas ou fechar como esse ponto.

E se eu quiser ter um lucro ilimitado? por exemplo eu invisto 300 em XRP e atinge 3000 usd. meu lucro é 2700 sobre o investimento original de 300, então meu máximo é 5700. existe uma maneira de ter um lucro ilimitado se eu quiser continuar deixando meu XRP crescer? E se eu quiser que isso cresça até atingir 1 milhão? Etoro vai me deixar fazer isso?

Oi Steve & # 8211; Ótimo artigo! Você poderia, por favor, informar como a recompensa: o risco é calculado. Eu sou novato e até agora eu estava calculando recompensa: risco apenas dividindo TP pips / SL pips, mas aprendi que não é certo depois de ler o seu artigo. Eu não sou capaz de obter a figura matemática mostrada na planilha do excel para a proporção de vitórias alvo que eu selecionei. Você poderia também mostrar com um exemplo de como o comércio de probabilidades ganha e as perdas de comércio de probabilidade são calculados. Muito obrigado.

Eu gosto muito do seu artigo. Eu estou querendo saber, você tem uma planilha para calcular as curvas máximas? Como na Figura 3. Eu baixei o arquivo de excel do Stop Loss Calculator, mas este não está lá, ou pelo menos não consigo vê-lo.

Esse gráfico é de uma planilha diferente. Pode ir em uma das ferramentas online em algum momento.

Olá Steve. Eu estava procurando uma solução para a colocação Stop Loss e me deparei com o seu artigo. Obrigado pelo que parece ser uma ótima solução. Eu não uso o MT4, mas consegui exportar o dat histórico. Meu único desafio é que não posso colar os dados nas colunas fornecidas, pois as células estão protegidas. Como faço para contornar isso? Ou seja, posso obter a senha?

Uma senha não é necessária. Isso acontece quando você está colando em muitas linhas para o intervalo. Basta recortar as linhas para o número máximo permitido e deve ficar bem.

Oi Steve, espero que você esteja bem 🙂 indicadores impressionantes & # 8211; Eu amo como tudo é matematicamente explicado e faz muito sentido! (Eu tenho um fundo de matemática / engenharia). Já comprei alguns dos indicadores e procuro o meu próximo para comprar 🙂

Para este indicador Stop Loss / Take Profit, há algum motivo para 288 períodos terem sido usados ​​para gerar as saídas?

Eu acho que a maioria das tendências nos pares que negocio se movem em 20-30 ciclos de período, então eu uso isso como o período de amostragem para que eu possa por exemplo exibir um gráfico de 15 min e ter um valor SLTP que coincida período e tem que consultar o prazo mais curto para os valores SLTP). Isso é um período muito curto?

O que seria legal seria se valores SLTP de período de tempo mais curtos pudessem ser exibidos no gráfico de prazo mais longo.

Espero que o que eu escrevi faça sentido! Obrigado.

Não há nenhuma razão especial para o período 288 além de um dia completo no gráfico M5. Também está dentro dos limites de onde os cálculos irão funcionar. Cerca de 20 a 1000 intervalos é o ideal.

Isso é uma coisa fascinante. Existe alguma maneira de usar a planilha para ações?

Eu negocio ações mais do que forex.

Deve funcionar na escala curta, dia de negociação, por exemplo. Você provavelmente precisaria fazer um dimensionamento dos dados na planilha, dependendo dos intervalos de preços.

"Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de um lote de unidades ou menos. & # 8221;

Este é um princípio básico na arte de negociação.

Muitas pessoas que são subcapitalizadas trocam um lote inteiro ou contratos futuros.

Embora a negociação de unidades mais flexíveis não signifique que você vai ganhar, essa é outra história.

Qual fórmula você usa para a estimativa de parâmetros de tendência da amostra de dados?

Qual parte você está se referindo exatamente?

A fórmula para estimar qualquer tendenciosidade é baseada em uma medida de volatilidade para cima / para baixo. Nos exemplos acima (curvas máximas), um mercado simples & # 8221; modelo foi utilizado. Isso não significa que não significa apenas que não há nenhuma suposição anterior sobre a direção da tendência.

Steve, muito obrigado por este artigo. Como por wikipedia (en. wikipedia / wiki / Random_walk), a segunda parte do fatorial deve ser n-m, não m + n. Isso é um erro de digitação, ou eu sinto falta de alguma coisa? Obrigado.

A fórmula I mostrada na caixa acima é que para encontrar a probabilidade de um ponto máximo ser alcançado em uma caminhada aleatória & # 8211; Qualquer ponto é igual ou inferior ao máximo. Eu verifiquei isso agora com a versão da Wikipedia e, de fato, a menos que n (o tempo que você está olhando para frente) é muito pequena, as duas fórmulas (n + m) ou (n-m) dão resultados idênticos. Isto é devido à simetria da função combinatória. Mas o caminho certo de acordo com o princípio da reflexão é (n + m). Há também o caso especial para usar (n + m + 1) onde a paridade é diferente em m e n. E por causa da simetria (m + n + 1) é idêntico a (n-m). Novamente, a menos que n seja muito pequeno, isso não fará muita diferença para os números se você usar (n + m) ou (n-m).

Muito obrigado pela explicação. Você poderia também gentilmente explicar como m está relacionado com os 62 pips?

Como eu entendo:

n = número total de etapas.

m = o número de etapas necessárias para tocar em +62 pips.

Na fórmula, sabemos qual é a probabilidade de o máximo ocorrer após m passos, mas como isso está relacionado com +62 pips. Como sabemos que isso é 62 pips e não mais / menos? Obrigado.

O movimento de pip depende do fator de escala no processo aleatório. Essa escala é governada por duas coisas:

O período de tempo para cada passo & # 8211; por ex. se for 5 minutos, 15 minutos, 1 hora ou o que for.

E, em segundo lugar, a volatilidade porque isso lhe dirá o movimento esperado no processo aleatório para um determinado período de tempo.

A partir disso, você pode calcular a distância esperada e converter em pips ou porcentagem.

Oi Steve você conhece a teoria financeira que tem uma conexão próxima com a ordem de stop loss? artigo muito bom.

A teoria subjacente é mais baseada sempre em modelos de probabilidade estocástica. Isso é usado para caracterizar a volatilidade e o risco dos preços. Na teoria básica, uma caracterização da volatilidade é encontrada e esta é então usada como forma de modelar o desenvolvimento do preço. Isso é em termos de uma distribuição de probabilidade que permite algum tipo de previsão antecipada. Mas há muitos outros que cobrem áreas mais obscuras.

Há também modelos de risco de distorção que tentam modelar eventos de cauda longa. Por exemplo, o processo de stop loss distorce os preços à medida que certos níveis são atingidos ou de eventos de alto impacto / baixa probabilidade que caem além dos modelos convencionais.

Gestão de risco financeiro e teoria VAR é um bom ponto de partida.

Talvez você esteja planejando a versão mt5 deste indicador? Eu já tenho a versão mt4, mas o mt4 é muito mais lento no backtesting.

Tenha um bom dia.

Eles disseram que o mt5 é mais rápido. Não posso dizer que tenha visto uma diferença ainda no meu backtesting, mas acho que depende do que você está fazendo.

Não há uma versão MT5 no momento, talvez mais tarde, se houver mais demanda por ela.

Um artigo muito interessante.

Em 23 de fevereiro de 2015, você forneceu as equações para p (win), p (lose) & amp; p (aberto) em uma resposta para BYO2000. A maior parte faz sentido para mim, mas você pode explicar como chegou às equações para p (ganhar primeiro) e p (perder primeiro).

Certo. Esta é uma probabilidade condicional usando a teoria padrão.

Se o preço tocou no stop loss e no take profit durante um período de tempo, então.

existem duas probabilidades distintas com esse conjunto: ou tocou no SL primeiro ou tocou no TP primeiro.

Durante o período. Daí os dois casos diferentes para contar para isso.

Ótimo trabalho, mas eu pessoalmente não confio tanto na teoria da caminhada aleatória. Afirma que os príncipes futuros são normalmente distribuídos e a probabilidade de obter cada valor depende do desvio padrão (volatilidade neste caso).

Com base nisso, como grandes flutuações de preços podem ser explicadas? Por exemplo, tomando um passeio aleatório como uma verdade absoluta, seria extremamente bizarro ver flutuações de preços acima de 3ơ (3 vezes a volatilidade), já que a probabilidade é inferior a 1%, mas se você olhar para o mercado isso acontecerá bastante.

Se você solicitou os exemplos específicos, me avise que mostrarei a você.

Eu quero saber sua opinião sobre isso, e se for possível, tenha uma idéia de quão eficiente é essa estratégia quando você a usa.

Eu chego completamente de onde você está vindo. Muita gente & # 8211; comerciantes especialmente técnicos & # 8211; Não concorde com o RWM. Essa é a opinião deles. Não vou gastar muito tempo defendendo-o, pois há pessoas que podem fazer um trabalho muito melhor do que eu. Embora o que eu possa dizer é que muitas das críticas que eu vi são injustificadas ou simplesmente erradas. O que você diz acima só vale se você assumir que a volatilidade e a deriva no modelo nunca mudam. Na verdade, esses componentes estão mudando o tempo todo.

A medição da volatilidade é, por definição, atrasada, de modo que você nunca pode saber qual é a volatilidade instantânea. Você só pode estimar com base nas informações disponíveis no momento. Então, quando você diz um movimento de volatilidade 3x, o que isso realmente significa é 3x o que a volatilidade foi no passado. Não é o que é num determinado instante. Esta é uma limitação de medição e não o modelo. Como mencionei no artigo, a volatilidade implícita pode lhe dar uma medida à frente e que pode ser usada em seu lugar.

Até agora, o RWM é a melhor e mais simples explicação de movimentos de mercado que eu já vi. Se algo melhor aparecer, eu serei o primeiro a usá-lo. Eu vi simuladores avançados e posso dizer que você não pode dizer a diferença entre eles e qualquer outro gráfico de preços & # 8211; todo tipo de padrão gráfico é visto e é reproduzível. A palavra & # 8220; aleatória & # 8221; Apenas parece ser uma bandeira vermelha para muitas pessoas. Mas o RWM tem uma parte determinista e não-determinística e é a parte determinista que tentamos descobrir e negociar.

Oi você pode explicar como fazer upload de novos dados do metatrader na planilha do excel, por favor? Obrigado sua ajuda é apreciada.

Ficaria muito grato se você pudesse dar uma explicação mais detalhada de como você calculou a tabela “maximals” (como usada em sua Planilha do Excel).

At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the “p(Yn=m)” probability you mention in the “Random Walk” explanation box – maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here.

I read the related material and links provided about the “Random Walk”, as well as other sources of information by different authors, but can’t seem to find anything that would explain how you calculated the “maximals” table.

The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That’s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it’s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval.

There’s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview.

There’s something I don’t understand. Your chances of winning are higher (let’s say 68.3% to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3).

This leads to a negative expected return:

So, if you run this strategy many times you’ll end up losing money, right?

You also have to account for the probability of the trade still being open. There’s an 8% probability that the price doesn’t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn’t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There’s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation – it’s not something that applies just to this strategy.

Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on?

Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend+ and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note.

Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest.

The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on.

Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex?

It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request.

i think if you use rrr like this, this %82 tp probability also cant do any help for our accounts,

but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies.

özkan (izmir/ Turkiye)

Nobody here is recommending an sl or any other value.

The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade.

If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur.

Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts? I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab.

Yes it is still active. No, it’s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I’ll take a look.

Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine.

Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr = s5*sqrt(24*60/12)=0.01697pips. Then for P(X>=TP) we can use z = (x-mu)/s24 and Pr(z>=(TP-mu)/s24), for TP=40pips and mu=0, im not getting 82%probability but 100%. I’m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves?

Please see reply below.

Hi, nice article I’m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves.

Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z=(x-mu)/s = x/s if mu=0, s=0.001 then calculate P(z>c) where c is TP. So if s5=0.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24=s5*sqrt(24*60/5)=0.01697, if target price is 40pips then is P(x>=.0040) or using z, P(z>=0.0040/s24) but this doesn’t give me 82% chance of reaching TP?

Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the “end” of the holding period. but that’s not what we want, we want to find P(z>c) at any intermediate time? Would be great if you could explain.

It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(z>c) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes.

Excuse me Steve,

is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair? I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL… While with EURUSD values it works perfectly.

Yes it is compatible with AUD/USD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the “pip value” selector.

Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you:

This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP/SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade.

Is it available for download free? Does it work on “live” data taken directly from MT4 without the need to export them?

Thank you very much for your answer and for your website!

Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future – but that would depend on the interest as it would need to be recoded.

is this spreadsheet valid only for the Pounds pair?

It should work with any pair. If you’re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab.

Hi, I can`t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do?

If your data is all in one column as it sounds then you need to use the “text to column” function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you.

One of the best articles I’ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me!

problem with excel file can you upload it again?

You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work.

Hi, I can`t paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. O que devo fazer?

That’s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades? Why I said so? What being said is that If I my trade set up were 2/1 RRR, which I have to set my SL at -200% and TP at +100%. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win? Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it? or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style?. Thank you very much for your consideration in advance.

It’s a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesn’t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions.

A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesn’t make much sense to allow say a 2:1 SL/TP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true.

Ótimo artigo. Can you explain why you calculate volatility on open/close data? “From the open/close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.” Why don’t you use the ATR or high/low data? I’m trading daily charts, so the difference is quite large.

You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP/SL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used.

thank you for your good strategy . i have question : i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min.

for 1 hour for distance 51. which gave us n=12 and m=6 for box formula. but i calculate 5% for probability and from your curves it seems true percentage is 15% can you tell me why my result are different ?

Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at.

Probably the best forex article I ever read.

Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component=1? Or less?

Agradeço antecipadamente. Tchau.

“You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. Por exemplo If you have very close TP/SL then these have near 100% chances of being hit.” If you imagine a space of outcomes you have.

P(Neither TP nor SL hit)”

EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round.

(One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely.

Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB?

(The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. )

What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long – Measuring the strength/continuity of reversal moves.

-Does assigning probability described applies to risk events like ECB?

Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases – those with very high impact – are by their nature unpredictable and can/will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis.

-What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD.

Absolutely, contrarian trades can and do work – but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn’t long EURNZD – simply because of the swap yield of -4.24% on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you’re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later.

The maximal curves show the probability of how many pips price will move in /either/ direction right? I don’t quite get how the curves can be applied to just TP. por exemplo. if we want to know the probability of TP of +40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82%, but wouldn’t it be 40 pips in either direction? ie. 41% of +40 pips & 41% of -40 pips? (because I’m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I’m missing something – apologies if it’s a dumb question. Obrigado!

No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored.

So for eg: P(Z>+40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the +40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point.

With no drift, yes it would be the same (41% for a move either side).

(apologies again, I’m a bit slow) let’s see if I got this. The SL is a separate case.

So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Z>+40pips) + P(Z+40pips) = 41% ?

Não é bem assim. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached – and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going +40 pips or higher within 24 hours. That’s P(Z>+40 pips) from the 24-hour curve & it’s 82%. After 1 hour, its 28% (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.)

Thanks for your patience Steve 🙂

It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + P(Z+40pips)=82%. If so, doesn’t that also imply P(Z<-40pips)=82%, which surely cannot be? I'm lost here.

Você é bem vindo.

I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.):

–What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + –P(Z+40pips)=82%.

There is no addition here (did you mean P[Z 40pips, it gives this as 82% from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82% chance of being struck.

Very cool idea & ótimo artigo! I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open)? Obrigado!

Certo. It’s standard probability theory:

Say p(wl) = P(price hits SL & TP)

P(wl) = p(TP hit) x p(SL hit)

p(win first) = p(TP hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )

p(lose first) = p(SL hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )

p(win)=p(TP hit) – p(lose first)

p(lose)=p(SL hit) – p(win first)

Thanks Steve. I love your articles.

Could you commend on reversal moves? Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583.

100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops – where you don’t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses.

I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100+ stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one’s position is in several trades at the same time.

EUR/AUD is quite a volatile pair, with about 50% higher volatility than EUR/USD at the moment.

That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP=56/SL=250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there’s very high swap rate (-3.13%) to take into consideration.

Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I’m of the view that it’s better to have a lower leverage so that these events can be withstood – because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really.

Obrigado. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing.

SL=250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.)

Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well.

I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong.

Could you write an article on basket trading? I have been practicing, don’t know if this is something doable on a live account.

nice idea! thanks steve, i will try this out and see how it works.

Deixe uma resposta Cancelar resposta.

Estratégias.

Steve Connell passou mais de 17 anos trabalhando no setor financeiro como negociador / criador de mercado e estrategista. Nesse período, ele trabalhou para vários bancos e fundos de hedge globais. Steve tem uma visão única sobre uma variedade de mercados financeiros, desde câmbio, commodities até opções e futuros.